O Master System foi lançado pela Sega em 1988 no Japão e em 1989 nos EUA para concorrer diretamente com os consoles da Nintendo (Famicom no Japão e NES nos EUA) e com o Atari 7800.


    Apesar do console da Sega ser tecnicamente superior ao console da Nintendo e da Atari e contar com um acessório inédito para época, o Óculos 3D, o Master System não conseguiu ganhar grande espaço no mercado de video-games, devido a alguns fatores:

       1 - O console da Nintendo foi lançado primeiro e rapidamente foi aceito pelos consumidores de games.
       2 - A política da Nintendo em relação aos produtores de jogos que dizia o seguinte: "Se você programa jogos para a Nintendo, você programa jogos SOMENTE para a Nintendo". Isso fez com que a Sega não tivesse apoio das empresas produtoras de jogos.
       3 - Péssimos jogos. Os jogos lançados junto com o Master System, não eram bons, não atraindo o público.
       4 - Péssima administração da "Tonka Toys". Em 1987, a Sega of America vendeu os direitos autorais do Master System, acreditando que a grande distribuição de brinquedos que a Tonka realizava faria com que o Master System "circulasse" melhor pelos EUA. Porém a distribuição pela "Tonka" não fez diferença nenhuma.

    Logo após o lançamento do Genesis, a Sega of America readquiriu os direitos do Master System, lançando novos jogos (incluindo jogos lançados na Europa que foram simplesmente ignorados pela "Tonka" como Psycho Fox e adaptações de jogos do Genesis como Ghouls 'n Ghosts) e seguindo uma tendência dos fabricantes de consoles, reformulou o Master System para uma versão mais compacta, batizada de Master System II. Porém era tarde demais para a Sega concorrer no mercado americano. Em compensação, o Master System teve grande sucesso na Europa, Australia e no Brasil.


    Curiosidade: A Sega lançou alguns jogos em formato de cartão, chamados de Sega Card, no mesmo estilo dos jogos do PC Engine/Turbo Grafx-16. Esses cartões eram usados na entrada do Óculos 3D e conseqüentemente só podiam ser utilizados no Master System original, pois o Master System II não tinha entrada para o Óculos 3D.

    No Brasil, o Master System foi lançado pela Tec Toy e teve grande aceitação pelo público, devido a uma forte campanha de marketing e pelo fato do NES ter sido lançado oficialmente no Brasil anos depois. Diversos jogos lançados para o Master System são encontrados somente no Brasil, incluindo adaptações de jogos para personagens brasileiros e alguns jogos e aparelhos criados pela própria Tec Toy.

    Dentre esses aparelhos, podemos citar o Master System Super Compact e o Master System Girl (fabricado na cor rosa). O Master System Girl foi uma tentativa da Tec Toy de atrair o público feminino para o mundo dos Games. Infelizmente não teve grande êxito, e hoje em dia tornou-se um console muito difícil de ser encontrado.