No final de 1979, a Mattel Electronics (uma divisão da Mattel Toys - empresa que fabrica a Barbie) lançava um video-game conhecido como Intellivision, juntamente com 12 cartuchos. O Intellivision foi visto como um competidor a altura ao reinado do Atari 2600.


    O "Master Component" como também era conhecido o Intellivision teve seu teste de mercado em Fresno, na Califórnia no final de 1979. A resposta foi excelente, e a Mattel atingiu o mercado nacional com seu novo console no final de 1980. O primeiro ano de produção atingiu a casa de 200.000 unidades, que foram totalmente vendidas. Para ajudar as vendas, e aumentar sua participação no mercado, a Mattel fez acordos com as lojas Sears e Radio Shack para distribuição do seu aparelho (que foram renomeados para Telegames Super Video Arcade nas lojas Sears e Tandyvision One nas lojas Radio Shack).


    O ano de 1980 foi turbulento para a Mattel, especialmente após o anúncio do provável lançamento de um acessório que transformaria o Intellivision em um computador pessoal. Nos seus planos, estava o lançamento em 1981 desses acessório que permitiria aumentar a funcionalidade do Intellivision transformando-o em um potente computador com 64kb de memória. Houve um alto investimento de marketing e cobertura da imprensa para esse acessório, inclusive, 1/3 da caixa do GTE/Sylvania Intellivision descrevia as funcionalidades da expansão. Muitas pessoas compraram um Intellivision com planos de transformá-lo no computador que a Mattel tinha em mente. Porém meses, e depois anos se passaram e a expansão foi lançada somente em algumas áreas para teste no final de 1981. Com um preço muito alto e a baixa reação inicial do mercado, o acessório foi descartado em 1982 antes mesmo de seu lançamento nacional.


    Após esse momento turbulento, houveram diversas mudanças de mercado e na linha de produtos do Intellivision, especialmente com o lançamento do Intellivoice. Esse acessório era um sintetizador de voz, que acoplado a entrada de cartuchos, permitia que o console emitisse vozes. Foram lançados 5 jogos para o acessório (Space Spartans, B-17 Bomber, Tron Solar Sailor, Bomb Squad, and World Seires Major League Baseball). Esses cartuchos poderiam ser utilizados sem o Intellivoice, mas como a voz era uma parte importante do jogo, ficava praticamente impossível de serem jogados.




    No ano de 1983 a Mattel lançava o 2600 System Changer que permitia que os cartuchos do Atari 2600 pudessem ser jogados no Intellivision. Isso proporcionou que a biblioteca de jogos do Intellivision triplicasse. Porém para utilizar esse acessório no Intellivision original era necessário a atualização da "ROM", que era feita com o envio do aparelho e mais US$ 19,95 diretamente para a Mattel.




    No mesmo ano era lançado o Intellivision II, que acabou com o ciclo de vida do Intellivision Master Component.


    No Brasil o Intellivision foi vendido pela Sharp. Acredita-se que o console tenha sido lançamento em 1983. Com certeza foram lançados o Intellivision I e o Intellivision II. Nenhuma informação foi encontrada a respeito do lançamento do Intellivision III no Brasil. Alguns cartuchos foram produzidos pela Digitel. Não foi um console muito aceito pelo público por ser o mais caro na época (o Odyssey era o mais barato e o Atari 2600 ficava entre os dois).